7月12日，康緣藥業披露2023年首份半年報，公司上半年實現營收、凈利潤雙增長。當前，半年報業績預喜板塊及個股成為布局的重要方向之一。
從目前已提前披露業績預報或快報的上市公司看，超過230家公司預計上半年凈利潤增長或同比扭虧，電力設備、汽車、機械設備、醫藥生物四大行業是業績預喜公司扎堆的板塊，單家公司凈利潤最高增幅超過5000%。
結合對產業上下游的分析，當前機構較為看好三條主線，包括基本面面臨拐點并逐漸觸底回升的復蘇主線、受益產業政策支持且產業趨勢向上的成長領域和中報業績超預期或環比改善的高景氣領域；對于汽車等近期市場熱門板塊，其下半年基本面也有望進一步向好。
業績高增長個股迎高光時刻
數據顯示，截至7月12日中國證券報記者發稿，A股上市公司中共有超過310家披露了2023年半年度業績快報或預告，或在相關公告中對上半年業績進行預判。以預告凈利潤同比增長下限為口徑統計，234家公司預計上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增長或扭虧，整體預喜率達到75.24%。
從單家公司凈利潤預增情況看，上半年凈利潤同比增幅在1000%以上的合計12家，凈利潤同比增幅在500%至1000%的合計7家，凈利潤同比增幅在100%至500%的合計66家，這意味著凈利潤同比翻番或以上的公司合計達85家，在業績預喜公司中的占比超過三分之一。凈利潤同比增幅在50%至100%之間的合計69家，凈利潤同比增幅在10%至50%之間的合計56家，凈利潤同比增幅為個位數的公司合計24家。
結合市場表現看，二級市場資金對于業績預增甚至是激增的個股也不吝喜愛：前晚剛剛披露2023年半年度業績預告的林州重機12日開盤后1分鐘即拉升封板。公司公告顯示，上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤為6100萬元至8100萬元，同比增幅達3747.12%至5008.48%。上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增幅在2592%至3542%的保利聯合，在業績預告發布翌日也收獲一字板漲停。
從7月以來市場主力資金動向看，業績高增個股也有不少獲得青睞。數據顯示，截至7月12日收盤，8個交易日里多達225家公司在至少1個交易日里獲得主力資金凈流入，占比96%以上，117家公司在至少3個交易日里獲得主力資金凈流入。
部分出口鏈行業業績或超預期
配置層面關注三條主線
從行業板塊看，前述234家上半年業績預增公司較為密集地分布在汽車、電力設備、機械設備、生物醫藥四大行業，相關行業公司數量分別為27家、27家、26家和22家。相比之下，今年最強TMT主線相關板塊，如計算機、通信、傳媒，上半年業績預增公司數量分別為12家、11家、5家，數量比起前述多個行業并不突出。
結合對產業的分析，中金公司認為，從結構上看，二季度商品價格回落影響能源和原材料行業盈利；海外經濟韌性較強，汽車尤其是新能源車等反映中國制造業競爭力提升的領域出口繼續保持強勁增長，疊加上半年匯率影響，部分出口鏈行業二季度業績可能成為超預期的亮點；下游消費復蘇分化，需求尚待進一步修復，而TMT行業業績仍在磨底，AI尚待兌現業績增長。
從投資角度出發，在中報業績預告和報告披露階段，中金公司建議重點關注三條主線：一是基本面面臨拐點并逐漸觸底回升的復蘇主線，如泛消費行業、中游制造和TMT的自下而上機會；二是受益產業政策支持且產業趨勢向上的成長領域，包括科技軟硬件和高端制造；三是中報業績超預期或環比改善的高景氣領域，如出口鏈等。
汽車板塊自7月初以來持續走高，截至7月12日收盤，已實現周線五連陽，盤中一度創出5個多月新高，無人駕駛、華為汽車、新能源整車等多個概念板塊近期跟漲。從市場關注點看，諸多行業重磅事件是推動近期汽車板塊走強的重要推手，而中汽協日前發布的6月全國汽車產銷數據顯示，在去年同期高基數下，汽車產銷仍實現同比正增長，成為機構看好汽車板塊的重要因素。
在山西證券看來，由于中央和各地相繼出臺利好車市的政策和促銷活動等穩定信心，上半年乘用車市場實現產銷雙增長。汽車行業短期利空因素已基本消化完畢，今年下半年行業有望迎來基本面的進一步向好。配置上，重點推薦與智能化和一體化壓鑄相關的零部件產業鏈企業以及受益于出口市場快速發展的重卡行業龍頭。
